Prima di sposare il principe Romualdo, la principessa Fantaghirò promette solennemente di non usare mai più le armi. Ma la Strega Nera complotta contro la loro felicità e tiene prigioniero il Re padre di Fantaghirò. Separatamente i due innamorati si mettono in viaggio verso il Regno Nero, affrontando pericoli di ogni tipo. La Strega Nera riesce a far perdere la memoria a Romualdo e a spingerlo contro Fantaghirò: i due si affrontano in duello, e Fantaghirò viene prosciolta dal voto fatto. La Regina Nera viene infine debellata, ma per convolare a giuste nozze i due fidanzati dovranno ancora superare molti ostacoli e molte magie. Ottimi gli effetti speciali curati da Stivaletti e Valcauda, ingenuo ma non infame il tutto....