L' infallibile detective Sherlock Holmes (Rathbone), accompagnato ovviamente dal fedelissimo Dott. Watson (Bruce), si trova a dover risolvere l'enigma di misteriosi delitti che avvengono in un villaggio del Quebec canadese che ha il lugubre nome di La Morte Rouge. Un inafferrabile assassino taglia la gola a chiunque si avventuri fuori casa nelle notti nebbiose e la popolazione vive nel terrore. Probabilmente Il film migliore della serie interpretata da Basil Rathbone, senza grandi legami con le storie di Conan Doyle.
